Если собрать в одном месте все золото, которое было добыто за человеческую историю, то получился бы кубик с длиной одной стороны в 20 метров. И весил бы этот кубик 170 000 тонн, на каждого жителя земли примерно по 25 грамм.

Как торгуют золотом

Аналитики в один голос твердят, что новых вершин благородный металл достигнет не скоро. Решающее влияние на нефтяные котировки оказывает ставка рефинансирования ФРС. Прошли времена, когда при сделках покупатель и продавец обменивались реальными слиткам, теперь в ходу бумажные и цифровые расписки, опционы и фьючерсы, поэтому прогноз цен на золото 2017 года делается исходя из прогнозируемой ставки ФРС. Чем она выше, тем меньше денег на рынке. Но высокая ставка дает покупателям возможность получать прибыль, вкладывая в долговые обязательства США, этот актив считается самым надежным.

Пересматривая прогнозы золотых цен на 2016 год в сторону снижения, банки объясняют это восстановлением экономики США.

Что влияет на котировки

Среди факторов, оказывающих наибольшее значение на биржевую стоимость золота, можно выделить:

1. по отношению к другим валютам. Это основной конкурент для инвестиций по рейтингу надежности.
2. Состояние мировой экономики. Когда происходит спад потребления, драгоценные металлы теряют покупателей. Отложенные на «черный день» золотые заначки раскрываются, и на рынок попадают дополнительные объемы золота.
3. Ожидания рынка. Если спекулянты ожидают, что цена будет постоянно расти, то они будут покупать. Если золото с 2011 года постоянно снижается, то цена на золото в 2017 году тоже будет под давлением «медведей».

40% золота хранится в банках, 50% идет на ювелирные украшения, еще 10% используются в промышленности. Рентабельность золотых приисков находится на уровне $1000 за тройскую унцию, при текущих ценах золотодобывающие компании находятся на грани разорения. Но в целом запасы высоки, сокращение производства не окажет решающего воздействия на динамику цен.

Большее значение играет падение спроса со стороны покупателей. До кризиса 2008 года крупнейшим потребителем золота была Индия, на ее долю приходилось 25% мирового рынка. После кризиса импорт упал на 75% и до 2016 года не может восстановиться, сейчас на Индию приходится 15% от мирового потребления. Больше всего в 2016 году покупателей золота живет в Италии, 15,2% от мирового рынка.

Теория заговоров или что происходит за кулисами

Есть мнение, что ценами на золото манипулируют его крупнейшие держатели – банки. Так, перед спадом 2011 года один из крупнейших игроков на золотом рынке, банк BNP Paribas, прогнозировал цену в районе $2030. Близкие прогнозы давали UBS – 1050 и Bank of America. По мнению аналитиков, банки искусственно подогревали интерес к металлу, чтобы продать его на максимумах и пополнить запасы после снижения цены. Это один из немногих активов, который полностью находится в их распоряжении.

В 2008 году встречались прогнозы, в которых цена колебалась в пределах от 5 до 6 тысяч долларов.

История вопроса – кризис 2008 и последствия

В 2008 году унция стоила $800. В разгар кризиса, когда стабильность американской экономики находилась под вопросом, инвесторы стали переводить свои активы в золото. За три года оно выросло до $1920. Всегда крупным покупателям нужна тихая гавань, где можно отсидеться во времена штормов. И всегда этой тихой гаванью было золото.

В конце 2012 года опасения по поводу близкого краха экономики США рассеялись, инвесторы вновь поверили в стабильность доллара. И до сих пор благородный металл продолжает дешеветь, хотя так и не достигнув минимумов 2008. Однако некоторые аналитики пророчат достижение этой цифры в 2016 году в случае прорыва психологической отметки в $1000.

До начала текущего кризиса в нашей стране и в мире золото считалось едва ли не самым надежным источником вложения денежных средств. Его курс практически не зависел от колебаний валют, и оставался стабильно высоким долгое время, ежегодно давая определенный прирост стоимости. Мировые события в экономике внесли свои коррективы в эту надежность - стоимость золота начала колебаться, взлетая и падая. И хотя эти изменения трудно сравнить с "метаниями" курса доллара или евро в последние годы, они оказались весьма ощутимыми для людей, которые привыкли к стабильному росту стоимости золота. Как изменятся цены на золото на 2017 год в России, что на эту тему говорят аналитики?

Немного терминологии

Если вы впервые заинтересовались золотом, как объектом вложения финансов, вам будет интересно узнать, что курс этого драгоценного металла считается не совсем обычным образом. За эталон берется стоимость одной тройской унции (31,1 грамм) в американских долларах. Например, в начале 2016 года унция золота стоила 1088 американских долларов. Причем, отмечается, что несмотря на все колебания курса, в итоге за последние 12 месяцев стоимость данного металла выросла как минимум на 2,5%. Учитывая то, что золото в принципе не растет такими темпами, как доллар или евро - это достаточно высокий показатель.

Почему это выгодно - вкладывать деньги в драгоценные металлы?

Стоимость золота в 2017 году неспроста волнует инвесторов и простых граждан. Как уже было сказано, курс этого благородного металла не так колеблется, как курсы свободно конвертируемых валют. Более того, по наблюдениям финансистов, период кризиса - самое удачное время для вложений денег в драгоценные металлы. Дело в том, что во время глубоких экономических изменений курсы валют ведут себя непредсказуемо, фондовые рынки то и дело лихорадит, уровень инвестиций падает - чтобы обезопасить себя, государства стараются заменить часть собственных валютных резервов золотыми запасами. Таким образом, стоимость золота начинает повышаться.

Именно этот "кризисный" процесс мы теперь наблюдаем и в текущем году. В стране экономический кризис развернулся во всю свою ширь, и более того - эксперты считают, что мы уже прошли самое его "дно". То есть, складываются самые прекрасные условия для логичного повышения цен на драгметаллы.

Но любой кризис в экономике рано или поздно имеет свойство заканчиваться. Власти РФ уже в ближайшие годы ожидают некоторой стабилизации экономики. Что ждет золото в 2017 году? Очередное падение или рост его стоимости благополучно продолжится, давая возможность сделать выгодное вложение?

Прогноз на 2016 год

По данным Агентства Прогнозирования Экономики, во втором полугодии 2016 года стоимость драгметаллов будет все так же расти. В настоящее время лидером внимания к золотым активам специалисты называют Китай, однако, Россия также остается в числе наиболее заинтересованных в данного рода инвестициях стран. За один только июль в России с золотом и серебром было заключено сделок примерно на 74 миллиарда рублей.

По оценкам аналитиков, максимальный рост стоимости унции золота ожидается в ноябре, и он составит примерно 5% с небольшим. Максимальное падение курса возможно в декабре, оно прогнозируется в пределах 4-5%. Как видите, общая стоимость благородного металла, в среднем, остается примерно одинаковой, несмотря на небольшие взлеты и столь же незначительные падения.

В остальные месяцы 2016 года слишком заметных колебаний курса золота специалистами не ожидается. Возможны повышения и понижения в пределах 1-2%.

Прогноз цен на золото в 2017 году

Прогнозировать любые меняющиеся курсы в нестабильных экономических условиях - дело неблагодарное и достаточно трудное. Но с золотом, как мы уже видели, несколько другая "песня". Пока экономика крупнейших стран не стабилизируется, стоимость унции золота будет расти. Не слишком быстро, не на много процентов - но регулярно и уверенно.

• Голландский банк ABN Amro считает, что к концу года за унцию золота будут давать не менее 995 долларов. Правда, указанный прогноз был сделан в самом начале 2016 года, и уже скорректирован в сторону увеличения.
• Аналитики Commerzbank считают, что рост возможен при дальнейшем сохранении цены на золото выше 1088 долларов. Согласно последним данным, стоимость данного благородного металла давно перевалила за эту отметку и опускаться ниже нее совершенно не собирается.
• А вот банк Goldman Sachs в своих прогнозах обещает скорое снижение цены на золото до 1000 долларов и менее. Специалисты данного финансового учреждения предсказывают падение "золотой" стоимости буквально в течение 12 месяцев. Однако причины, по которым это должно произойти, почему-то не указываются.
• Прогноз французского банка Naxitis тоже не блещет позитивом. Ориентируясь на фондовые рынки США, французские аналитики также считают, что в скором времени стоимость золота окажется не более 1000 долларов за унцию. Правда, и этот прогноз был выдвинут в начале года, и по сию пору, как мы видим, не оправдался.
• С иностранными коллегами совсем не согласны специалисты Агентства Прогнозирования Экономики. По их подсчетам, в начале следующего года курс золота, наоборот, достаточно резко пойдет вверх. Динамика золота в 2017 году предполагает более менее равномерный рост стоимости драгметалла на протяжении ближайших месяцев. В итоге, к концу года золото может стоить примерно на 7% больше, чем в его начале. Правда, те же аналитики считают, что ближе к 2018 году данный рост существенно замедлится, а затем и вовсе начнется падение. Возможно, специалисты предполагают, что именно в этот период мировая экономика наконец-то станет более стабильной, а значит, закупки золота существенно сократятся. Впрочем, это далеко не единственная причина, по которой возможно снижение стоимости данного благородного металла на мировых рынках.

Почему золото может подешеветь?

Выше уже было сказано, что наиболее крупным "законодателем" цен на металлы в наше время является отнюдь не США (и даже не РФ), а Китай. А там экономическая ситуация продолжает меняться отнюдь не в позитивную сторону. Китайская экономика дольше всех сопротивлялась кризисным явлениям, но постоянно это продолжаться не могло. Инвесторы уже давно и всерьез опасаются массового оттока финансового капитала из Китая, что немало пошатнет и всю мировую экономику. Поэтому сложно давать точный и оптимистичный прогноз цен на золото 2017 года.

В 2017 году продолжится волатильность котировок золота, предупреждают эксперты. Нестабильность, связанная с будущей политикой Дональда Трампа, выходом Британии из ЕС и замедлением экономики Китая будет оказываться влияние на динамику цен на драгметаллы. Кроме того, многое будет зависеть от темпов повышения ставки ФРС.

Золотые тренды: курс на повышение

В период неопределенности инвестиции в золото становятся наиболее привлекательным способом сохранения средств. В 2017 году сохранится высокая степень неопределенности, что связано с различными политическими и экономическими вызовами. В результате котировки драгметаллов получат значительный драйвер роста, что отражается на оптимистичном прогнозе цен на золото на 2017 год.

В первую очередь нестабильность связана с последствиями Brexit и «бракоразводным» процессом между Великобританией и Евросоюзом. В результате экономика ЕС и Туманного Альбиона окажутся под давлением, что приведет к снижению темпов экономического роста и негативным тенденциям на финансовых рынках.

Кроме того, неожиданная победа Дональда Трампа сделает политику США менее прогнозируемой. Торговые войны и болезненный вопрос с мигрантами свидетельствуют о грядущих масштабных переменах в американской внешней политике. Также эксперты допускают расширение бюджетного стимулирования, что приведет к ускорению темпов инфляции. В результате спрос на золото продемонстрирует положительную динамику.

Еще одни фактор неопределенности – локальные конфликты и кризисы, которые приводят к росту геополитической напряженности. Развитие конфликта в Сирии и затянувшееся урегулирование украинского кризиса будут увеличивать цены на драгоценные металлы.

В таких условиях стоимость золота имеет хорошие перспективы для дальнейшего роста. В результате котировки золота в текущем году увеличатся до 1350-1400 долл./унция. Однако ужесточение денежно-кредитной политики ФРС может помешать повышению золотых котировок. Также многое будет зависеть от показателей спроса.

Потенциальные угрозы

Основным конкурентом золота являются правительственные облигации, в первую очередь выпущенные США. Повышение ставки ФРС приводит к оттоку инвестиций с рынка золота, что отражается на снижении котировок драгоценного металла. Регулятор сможет ускорить повышение ставки, реагируя на положительные сигналы американской экономики. Подобные меры будут поддержаны новой администрацией президента США. Кроме того, спрос на золото в 2017 году окажется под давлением.

Среди факторов потребления можно выделить будущие монетарные политики Китая и Индии. Данные страны предпочитали наращивать резервы за счет покупки золота, однако в нынешних условиях эта стратегия будет скорректирована. Крупнейшие потребители намерены ограничить импорт золота, что позволит снизить отток капитала. Однако эксперты отмечают, что влияние данных факторов уже учтено в котировках золота в начале года и не приведет к новому снижению цен.

Промышленный спрос на золото остается привязанным к динамике мировой экономики. Пессимистические прогнозы экспертов предполагают длительную стагнацию промышленного производства, что будет связано с экономическими трудностями Китая и Европы. При этом влияние инвестиционного спроса на изменение цен останется ограниченным.

В таких условиях стоимость унции не будет превышать диапазон 1200-1300 долларов, считают эксперты. В результате динамика золота будет существенно проигрывать соответствующим показателям серебра.

Котировки золота по отношению к рублю возобновят рост, что связано с ожидаемым ослаблением отечественной валюты.

Динамика золота к рублю

В 2017 году стоимость 1 грамма золота приблизится к отметке 3 тыс. рублей, предполагает базовый прогноз аналитиков. Динамика драгоценного металла к российской валюте будет зависеть от фактора нефти и сбалансированности бюджета.

Эксперты считают, что рост котировок золота будет связан с неизбежным ослаблением отечественной валюты. В отличие от более стабильного доллара, рубль будет чутко реагировать на изменение внешних факторов, в первую очередь тенденции нефтяного рынка. Новый этап снижения цен на «черное золото» приведет к умеренной девальвации рубля.

Кроме того, правительство заинтересовано в плавном ослаблении рубля. Данная мера позволит наполнить бюджет дополнительными поступлениями, что снимет чрезмерную нагрузку с резервных фондов.

В качестве инвестиционного инструмента наибольшим спросом будут пользоваться инвестмонеты, выпущенные в США, Австралии и Канаде. Кроме того, Центробанк планирует выпустить памятные монеты, посвященные будущему чемпионату мира по футболу.

В 2017 году стоимость золота достигнет 1350-1400 долл./унция, что соответствует оптимистичному прогнозу. Экономические и политические факторы будут увеличивать уровень неопределенности, что отразится на поведении инвесторов. В результате котировки золота получат дополнительный драйвер роста.

Пессимисты считают, что спрос на золото сохранится на низком уровне. Кроме того, повышение ставки ФРС увеличит привлекательность правительственных облигаций. В таком случае стоимость унции золота сохранится в пределах 1200-1300 долларов.

Котировки золота по отношению к рублю достигнут отметки 3000 руб./грамм, что связано с ожидаемым ослаблением отечественной валюты.

На фоне затянувшегося кризиса стоимость золота, так же, как и курс доллара, непрерывно возрастает или падает. В начале нынешнего года стоимость золота была более чем оптимистичной, что дало надежду инвесторам на аналогичное продолжение на протяжении всего года. На данный момент за унцию золоту придётся отдать около 1088 долларов. В итоге за последние 12 месяцев стоимость золота выросла на 2,5%. Вот только в начале этого года на развитие подобной ситуации влияла турбулентность на китайском фондовом рынке. Однако на данный момент интересна динамика роста этого металла, а точнее прогноз цены на золото в 2017 году.

Основные сведения

Стоит отметить, что на протяжении длительного времени золото было тем стабильным активом, в
который было выгодно вкладывать свои сбережения. Но как будет развиваться ситуация в будущем и какие выводы делают эксперты относительно стоимости этого драгоценного металла в 2017 году.

1. ABN Amro

По мнению специалистов этого голландского банка, в 2017 году стоимость золота будет дорожать. По итогам аналитиков, в конце нынешнего года цена этого драгоценного металла должна находиться в пределе 995 долларов за унцию.

2. Commerzbank

По словам аналитика Карена Джонса, который работает на заявленную организацию, рост цен на золото может наблюдаться лишь в том случае, если его нынешняя отметка в 1088 долларов за унцию будет сохраняться и дальше. Вот только недавно ей удалось опуститься существенно ниже, хоть и ненадолго.

3. Goldman Sachs

По мнению сотрудников этого банка, в конце 2016 года стоимость золота будет находиться на отметке, ниже 1 тыс. долларов за унцию, тогда как в 2017 его стоимость существенно повыситься.

4. Naxitis

По мнению аналитиков этого французского банка, повышение американской процентной ставки ФРС должно состояться уже в апреле этого года, после чего стоимость золота может снизиться до 1 тыс. долларов за унцию.

5. Royal Bank of Canada

Сотрудники канадского банка думают об этой проблеме с той же стороны, что и французы. По мнению здешних специалистов, в 2017 году стоит ожидать очередного повышения процентной ставки ФСР, так что в будущем стоимость заявленного драгоценного металла будет колебаться возле отметки в 110 долларов за унцию.

Нынешняя ситуация

Пока рынок золота растёт, поэтому стоимость за грамм на сегодня достигает отметки в 1097 долларов за унцию. На сегодняшний день больше всего специалисты опасаются оттока капитала из Китая, ведь тогда цена этого благородного металла может существенно сократиться. А вот подстёгивает рост золота курс доллара США, который начал снижаться, как и сам американский фондовый рынок. Несмотря на это подобная ситуация не привела к возрастанию объёмов реализуемой продукции. На мировых рынках сбыта драгоценному металлу оказывается волатильность, из-за чего настроение инвесторов немного повышается. Пока чистое число длинных позиций в золоте стало намного положительнее, из-за чего начал расти объём активов в золотых фондах.

На сегодняшний день запасы золота в мире повысились на 55 тонн, поэтому им предлагают заполнять мировые Центробанки, чтобы сохранить стабильность в государстве. Пока наибольшим покупателем этого металла считается Китай, который приобрёл 21 тонну золота, тогда как России удалось заполучить всего 2 тонны. Но если вспомнить о недавнем прогнозе относительно замедления развития ВВП Китая, которое считается второй по величине мировой экономикой, то на этом фоне стаёт отчётливо понятно, что до конца года стоимость золота снизить на 3,4%, тогда как в 2017 году наверняка будет ровняться ещё 3,6% относительно убавления.

После того как был достигнут уровень сопротивления, цена на серебро и платину также поползли вниз. На данный момент спрэд между золотом и платиной составляет 263 доллара.

Прогнозы на будущее

Задаваясь вопросом, сколько стоит золото сейчас и во сколько оно будет оценено в 2017 году, стоит отметить, что даже если в конце 2016 года цена золота немного понизится, то в будущем году всё должно восстановиться на прежних позициях. Правда, не стоит забывать о том небольшом факте, что на данный момент горнодобывающая промышленность, как и золотодобыча в целом, достигла своего пика. По мнению аналитиков, из-за падения стоимости золота в будущем, многие глобальные проекты могут достигнуть своей предельной точки. Также многие утверждают, что золотодобывающих активов просто не осталось, тогда вся эта промышленность пойдёт на спад, но золото из-за этого не подешевеет, а наоборот прибавит в цене. Хотя изначально, когда добыча золота снизиться, спрос на него не будет таким уж активным. В свете подобных событий неплохо знать наперёд .

Стоит напомнить, что на протяжении последних 10 лет добыча золота проходила в очень тяжёлых условиях. Возможно, именно по этой причине с 2011 года стоимость золота снизилась на 40%. В 2016 году на цене золота отразится повышение процентной ставки ФРС США, тогда как финансовая политика в этом плане станет намного жёстче. В итоге в 2017 году ситуация может лишь продолжить своё развитие, или же пережить кардинальный сачок. Также на уровень спроса со стороны пользователей на золото влияет и .

В завершение стоит добавить, что несмотря на падения фондовых рынков абсолютно по всему миру, стоимость золота подобны проблемы вообще на коснуться, ведь его цена повыситься на 2,7%. Получается, что своими действиями мы сами создаём неплохие условия для интереса со стороны инвесторов, которые пока согласны вкладывать финансирование в продажу золота. Обычные же пользователи должны самостоятельно определиться, как и когда лучше принимать решение относительно подобных инвестиционных соображений. Тем более что до 2017 года ситуация может ещё неоднократно измениться.

Стоимость золота в Сбербанке России непрерывно меняется, причем очень часто ее динамика повторятся из года в год. Наряду с реальным состоянием мирового золотовалютного запаса эксперты выделяют несколько причин сезонности этих изменений. Среди них инвестиционный спрос, политическая и экономическая стабильность, внешнеэкономический климат, проявление природных стихий, государственные праздники.

Известно, что золотые запасы планеты не бесконечны и изрядно истощены. Наряду с промышленным использованием металла, возросла его востребованность в качестве самостоятельного продукта. Возможность купить золото в СБ России открыла для инвесторов путь к защите своих сбережений и получению дивидендов. Сейчас каждая страна заинтересована в увеличении своих золотых запасов, что напрямую отражается на стоимости золота.

Повлиять на его курс может и политическая нестабильность в странах-экспортерах, когда компании не в состоянии проводить полноценные работы по добыче желтого металла, и в странах, потребляющих золото, когда банки придерживают свои золотые запасы до улучшения ситуации. Нарушение баланса предложение-спрос на драгметаллы в сторону спроса способно вызвать ажиотаж и, как следствие – повышение стоимости золота.

Цена на напрямую связана с состоянием экономики страны. Как только оно становится неустойчивым либо на горизонте замаячит кризис, инвесторы в качестве активов выбирают золото. Если же экономика укреплена – стоимость золота падает. Точно так же цена золота зависит и от состояния макроэкономики вместе взятых стран и в большей части ее рост или падение привязаны к ситуации в США и странах Европы.

Нестабильность курса американского доллара корректирует в одну и другую сторону стоимость золота в Сбербанке России. Цена этого металла основывается на стоимости валюты США и малейшие ее изменения приводят к существенному увеличению или уменьшению курса золота в стране.

При увеличении стоимости доллара курс золота уменьшается в связи с переключением инвестора на более выгодный продукт, а с уменьшением его стоимости курс желтого металла возрастает, так как вложение в золото является в этой ситуации более прибыльным.

Природные катаклизмы также являются частыми виновниками растущей цены на драгоценные металлы. В период ураганов, наводнений, цунами добывающие компании не в состоянии удовлетворить спрос на золото, что тут же отражается на его рыночном курсе и курсе в СБ России.

Сегодня самый высокий спрос на золото наблюдается в Индии и Китае. В этих странах особо популярно ювелирное золото. Исламские страны также увеличивают свои золотые запасы, вынашивая мечту о введении золотого динара, что способствует повышению курса этого металла.

На курс золота многих стран влияют традиционные праздники и периоды отдыха. Курс металла в Сбербанке повышается в Новогодние, Рождественские праздники и связанные с ними каникулы (на 9,7%), в весенние майские дни 1 и 9 Мая (на 4%). Наряду с периодом отдыха важным временем в жизни страны является подготовка школьников и студентов к учебному году. Во время активной траты денежной массы на одежду и учебники курс золота возрастает (на 5,5%).

В странах Европы и в США наблюдается всплеск продажи золотых изделий во время празднования Дня Благодарения, а в Китае и Индии – осенью, в начале брачного сезона.

Любой перекос в жизни страны напрямую влияет на динамику курса золота в Сбербанке России. Важно использовать эти закономерности при инвестициях в золото.